1

Тема: Макро - Финансовые\маркетинговые войны

Ожидается, что страны G7 (США, Канада,
Франция, Великобритания, Германия, Италия
и Япония) как акционеры с более чем 40%
голосов во Всемирном банке могут
остановить финансирование со стороны ВБ
новых проектов в России, сейчас на
рассмотрении банка находятся
соответствующие проекты на общую сумму
1,34 млрд долл. Верховная Рада Украины
большинством голосов отклонила просьбу
премьера об отставке, одобрено введение
военного налога в размере 1,5% от
зарплаты. Согласно информации HSBC,
индекс PMI обрабатывающих отраслей
России растет четвертый месяц подряд, за
последний месяц повысился с 49,1 до 51,0
пункта, превысив пороговое значение в 50
пунктов. Президентом РФ одобрено
введение дополнительного налога с продаж
по ставке 3%, ожидается, что поступления
нового налога составят до 200 млрд руб. в
год и будут использоваться субъектами РФ.
Правительством принято постановление,
разрешающее размещать до 7% средств
Фонда национального благосостояния в
депозиты ВЭБ на сроки от 5 до 15 лет на
условиях, позволяющих учитывать их при
расчете собственных средств ВЭБ. Инфляция
в еврозоне снизилась за месяц с 0,5 до 0,4%
г/г, такая динамика уже похожа на дефляцию
со всеми вытекающими последствиями для
экономического роста. На подобном фоне
неудивительно, что уровень безработицы за
месяц снизился с 11,6 до 11,5%. Ассоциация
европейского бизнеса заявила, что сожалеет
о новых санкциях к России, в Ассоциацию
входят более 600 компаний, многие из
которых ведут бизнес в России, по мнению
Ассоциации, введенные санкции негативно
скажутся на экономическом росте самого ЕС.
Биржи в Азии вслед за США закрылись
снижением индексов: Nikkei - на 0,63, SSE -
на 0,74, Hаng Seng - на 0,90, Kospi - на
0,15%. Кроме того, на торги влияла
региональная статистика, к примеру, в
Японии снизился за месяц индекс деловой
активности в промышленности (с 51,5 до
50,5 пункта). В Китае аналогичные индексы
хотя и возросли, но ниже ожиданий: так,
индекс, рассчитанный властями, возрос с 51
до 51,7 пункта (ожидалось 51,4 пункта),
рассчитанный HSBC - с 50,7 до 51,7 пункта
(ожидалось 52 пункта). В ежегодном обзоре
МВФ относительно Китая прогнозируется
рост ВВП в текущем году на 7,4%
(официальный прогноз 7,5%), в следующем
году - на 7,1%. Инфляция в Южной Корее за
последний месяц выросла на 0,1%
(ожидался рост на 0,2%, месяцем ранее
было снижение на 0,1%), в годовом
измерении цены возросли на 1,6%. При этом
ухудшилось состояние торгового баланса
страны, профицит сократился с 5,5 до 2,52
млрд долл. Золото утром торговалось по
1283,9, к 14:00 мск - по 1285,76 долл./
унция, негатив фондовых площадок
повышает привлекательность золота. Brent и
Light утром шли по 106,48 и 97,18, к 14:00
мск - по 106,25 и 96,44 долл./барр., на
снижение цены Light особенно влияет
остановка на ремонт крупного НПЗ,
получающего нефть из хранилища в
Кушинге, что может привести к росту
запасов в хранилище. Из наиболее значимой
статистики ждем данные по рынку труда США
(16:30 мск). Российские биржи сегодня
торгуют в унисон с другими площадками,
снижение составляет от 1,74 до 1,45%, к
завершению торов фиксация прибыли
сохранится.

Побачити означає повірити, але існує й більш давній вислів - повірити означає побачити © Характерники, Січ.

2

Re: Макро - Финансовые\маркетинговые войны

В пятницу акции Газпрома упали на 0,38 %,
закончили торги на отметке 131,5. В то
время как индекс ММВБ потерял 0,35%.
Всю прошедшую неделю наш рынок
отыгрывал негатив связанный с новым
пакетом санкций со стороны США и
Евросоюза. Напомним, США и ЕС ввели
ограничения на фондирование Российских
госбанков, а также ограничения на доступ
энергокомпаний к некоторому
оборудованию, поставляемому из ЕС. Угрозы
введения новых санкций не прекращаются.
Еще стоит отметить достаточно слабую
статистику США по рынку труда. Уровень
безработицы увеличился до 6,2%. Из
экономической статистики на этой неделе
нам будут озвучены индексы PMI в сфере
обслуживания, для ряда стран включая
Китай. По нему же выйдет сальдо баланса
внешней торговли и индекс потребительских
цен. А также ЕЦБ вынесет решение по
основной процентной ставке. Цена акций
Газпрома нашла поддержку на уровне 131
рубль. На дневном графике видно, как цена
тестировала этот уровень в 2013 году
несколько раз. Это та точка, преодоление
которой, вывело рынок в мае из коррекции.
Примерно на этих уровнях прошли
достаточно серьезные объемы. При сломе
текущей нисходящей тенденции стоит
ожидать возвращение цен на уровень 135
рублей, а затем в район 262 скользящей
средней и середины ценового канала к
отметкам 139-140. Также стоит отметить
хоть и далекое, но достаточно серьезное
сопротивление 147 рублей. Из уровней
поддержки можно выделить 130. Цена
несколько раз отталкивалась от него, при
этом индекс РТС удерживал важные 1200
пунктов. При пробое уровня 130, следующая
остановка может быть только на 124-125 .
Таймфрейм M60 (график)
Внешний фон перед открытием
нейтральный. Фьючерс на индекс ММВБ на
вечерней сессии потерял 0,27%. Торги
американского рынка закончились
понижением индекса S&P500 на 0,29%.
Сегодня фьючерс S&P торгуется в легком
плюсе 0,37%, нефть марки Brent прибавляет
около 0,31%, торгуется у отметки $105, Азия
разнонаправлена , Nikkei -0,11 %, Shanghai +
0,88%, HangSeng +0,24%, KOSPI -0,16% .
Фьючерсы на основные европейские
индексы торгуются на положительной
территории : DAX30 +0,42%, CAC40 +0,4%.
В металлах нет ярко выраженной динамики:
золото -0,12%, серебро +0,10%, платина
-0,20% медь -0,20%.
Сопротивления: 135/140/147
Поддержки: 130 / 124-125
#теханализ #Газпром #акции
#полезная_информация
http://cs613526.vk.me/v613526514/18e55/dQvv3FP-Cdk.jpg

Побачити означає повірити, але існує й більш давній вислів - повірити означає побачити © Характерники, Січ.

3

Re: Макро - Финансовые\маркетинговые войны

Утренний комментарий 04 августа
2014
Мировые финансовые рынки вошли в
зону турбулентности. Вполне возможно,
что предстоит очередной беспокойный
август, что в том числе объясняется низкой
ликвидностью из-за начавшегося сезона
отпусков трейдеров и банкиров. Поводом
для роста волатильности стали дефолт
Аргентины и новая холодная война между
Западом и Россией. Первый фактор уже
начал оказывать негативное воздействие на
экономику стран Латинской Америки, а
второй фактор отрицательно скажется на
экономике не только России, но и стран ЕС.
Плюс все чаще говорят о лихорадке Эбола.

Э. Найман

Побачити означає повірити, але існує й більш давній вислів - повірити означає побачити © Характерники, Січ.

4

Re: Макро - Финансовые\маркетинговые войны

По США отметим 2 интересных факта: так,
безработица за месяц увеличилась с 6,1 до
6,2% (что стало неожиданностью, изменений
не ожидалось), и еще сегодня президенту
США исполняется 53 года, он родился в
Гонолулу (столице штата Гавайи), отец
приехал в США из Кении изучать экономику.

Теперь к нашим новостям. В последнем
обзоре банковского сектора ЦБ РФ обращает
на себя внимание высокий рост показателей
банков в сравнении с ростом ВВП: так, если
в целом за 2013г. рост ВВП составил 7,3%,
то кредиты физлицам повысились на 28,7%,
вклады физлиц - на 19,09%, активы банков -
на 16,0%, капитал - на 15,6%, средства от
организаций - на 13,7%, кредиты
предприятиям - на 12,7% (они, кстати, в
сравнении с другими имеют минимальный
рост). Более оперативная статистика
текущего года практически по всем
показателям деятельности кредитных
организаций (КО) характеризуется
негативными тенденциями: так, количество
действующих КО на 01.07.2014 снизилось
до 884 (на 01.01.2014 было 923) с
сохранением концентрации в Москве и
области (было 54, стало 53,8%).
С начала текущего года вклады снизились на
0,4% (годом ранее был рост на 9,7%),
прибыль получили 679 КО (834), убыток -
204 КО (88). Налицо возрастающие риски
структурных дисбалансов, к примеру,
степень использования краткосрочных
обязательств в качестве источника
формирования долгосрочных активов
возросла в 2 раза, до 47,8% (23,9%),
повысилась, оставаясь преобладающей,
доля доходов от операций с инвалютой в
общей сумме доходов (с 57 до 66,7%),
также, кстати, как и расходов по операциям
с инвалютой (с 59,1 до 68%), при этом
удельный вес валютных активов в
совокупных активах составил 23,4% (22,1%),
удельный вес валютных пассивов в
совокупных пассивах - 22% (21,2%).
Просроченная задолженность в общей
сумме кредитов равна 3,8% (3,5%), по
кредитам предприятиям - 4,4% (4,2%),
физлицам - 5,3% (4,4%). Сегодня ЦБ
проводил депозитные операции на
аукционной основе на срок 2 дня, по итогам
аукциона ставка привлечения составила
7,88%. В Европе основная новость связана с
Португалией, после того как в рамках
полугодовой отчетности второй по величине
банк Banco Espirito Santo SA (BES) сообщил
об убытке почти в 5 млрд долл., Банк
Португалии принял решение о санации
банка, расходы могут составить около 4,9
млрд евро, планируется разделение банка на
два, т.н. хороший Novo Banco и плохой,
куда войдут проблемные активы BES.
Интересно также, что Moody`s повысило
кредитный рейтинг Греции на два пункта, до
Caa1. Биржи Азии сегодня закрылись
преобладающим ростом индексов, на 0,31%
снизился лишь японский Nikkei, SSE
увеличился на 1,74, Hаng Seng - на 0,28,
Kospi - на 0,35%. Золото утром торговалось
по 1292,61, к 14:00 - по 1294,71 долл./
унция, Brent и Light утром шли по 105,75 и
97,06, к 14:00 мск - по 105,53 и 97,10
долл./барр. Считаем, что начавшаяся
фиксация прибыли на российских биржах к
закрытию может продолжиться.

Побачити означає повірити, але існує й більш давній вислів - повірити означає побачити © Характерники, Січ.